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Responsable(s) de cours : Edmond T. Miresco


PLAN DE COURS

Hiver 2023
GES815 : Théorie financière, économique et gestion du portefeuille (3 crédits)





Préalables
Aucun préalable requis




Descriptif du cours

À la fin de ce cours, l’étudiant ou l'étudiante sera en mesure :

  • d’expliquer le rôle économique du marché financier;
  • de considérer l’incertitude de l’avenir dans la prise de décisions financières;
  • de déterminer le prix du risque sur marché financier efficient.

Processus de gestion d'un portefeuille de valeurs mobilières. Théories de l’analyse fondamentale et ratios financiers. Méthodes de sélection de portefeuilles optimaux. Modèles d'évaluation des titres financiers. Gestion de portefeuille et applications. Mesure de la performance.



Objectifs du cours

Le cours offre une introduction aux principaux concepts et outils d'évaluation des actifs.
Voici certains des sujets qui seront abordés:

  • La valeur temporelle de l'argent
  • Taux d'intérêt
  • Inflation
  • Arbitrage
  • Valoriser les obligations
  • Valoriser les actions
  • L'aversion au risque et le prix du risque
  • Choix de portefeuille optimal
  • Le Capital Asset Pricing Model (CAPM)
  • Comportement des investisseurs et l'efficacité du marché

Le but du cours est de fournir aux étudiants les outils fondamentaux et de l'intuition économique qui leur permettra de devenir des investisseurs à succès. Certaines parties du cours exigent que les élèves possèdent une connaissance de base des probabilités et des statistiques.



Stratégies pédagogiques

  



Utilisation d’appareils électroniques

     



Horaire
Groupe Jour Heure Activité
01 Vendredi 13:30 - 21:30 Activité de cours
Samedi 09:00 - 17:30 Deuxième activité de cours



Coordonnées de l’enseignant
Groupe Nom Activité Courriel Local Disponibilité
01 Vadim Di Pietro Activité de cours cc-Vadim.DiPietro@etsmtl.ca



Cours
Date Heure Cours Description
13 janv. 13 h 30 à 16 h 30 1 La valeur temporelle de l'argent.
  17 h 00 à 20 h 30 2 Taux d'intérêt. Inflation.
14 janv. 9 h 30 à 12 h 30  3 Valoriser les obligations.
  13 h 00 à 16 h 30 4 Arbitrage.
27 janv. 13 h 30 à 16 h 30 5 Choix de portefeuille optimal.
  17 h 00 à 20 h 30 6 Le Capital Asset Pricing Model (CAPM).
28 janv. 9 h 30 à 12 h 30 7 Valoriser les actions.
  13 h 00 à 16 h 30 8 Comportement des investisseurs et l'efficacité du marché.
10 fév. 13 h 30 à 16 h 30 9 Valoriser les obligations de sociétés.
  17 h 00 à 20 h 30 10 FRA (Forward Rate Agreement). Taux de change.
11 fév. 9 h 30 à 12 h 30 11 Analyse des cas.
  13 h 00 à 16 h 30 12 Analyse des cas.

 



Évaluation
Devoir 1: 25% (à remettre le 12 fév.)
Projet et Présentation: 40% (à remettre le 11 fév.)
Devoir 2: 25% (à remettre le 26 fév.)
Participation: 10%

Les devoirs doivent être fait individuellement.



Politique de retard des travaux
Tout travail (devoir pratique, rapport de laboratoire, rapport de projet, etc.) remis en retard sans motif valable, c’est-à-dire autre que ceux mentionnés dans le Règlement des études (1er cycle, article 7.2.7 b / cycles supérieurs, article 6.5.4 b) se verra attribuer la note zéro, à moins que d’autres dispositions ne soient communiquées par écrit par l’enseignant dans les consignes de chaque travail à remettre ou dans le plan de cours pour l’ensemble des travaux.



Absence à un examen
Dans les cinq (5) jours ouvrables suivant la tenue de son examen, l’étudiant devra justifier son absence d’un examen durant le trimestre auprès de la coordonnatrice – Affaires départementales qui en référera au directeur de département. Pour un examen final, l’étudiant devra justifier son absence auprès du Bureau du registraire. Toute absence non justifiée par un motif majeur (maladie certifiée par un billet de médecin, décès d’un parent immédiat ou autre) à un examen entraînera l’attribution de la note (0).



Infractions de nature académique
Les clauses du « Règlement sur les infractions de nature académique de l’ÉTS » s’appliquent dans ce cours ainsi que dans tous les cours du département. Les étudiants doivent consulter le Règlement sur les infractions de nature académique (https://www.etsmtl.ca/docs/ETS/Gouvernance/Secretariat-general/Cadre-reglementaire/Documents/Infractions-nature-academique ) pour identifier les actes considérés comme étant des infractions de nature académique ainsi que prendre connaissance des sanctions prévues à cet effet.  À l’ÉTS, le respect de la propriété intellectuelle est une valeur essentielle et les étudiants sont invités à consulter la page Citer, pas plagier ! (https://www.etsmtl.ca/Etudiants-actuels/Baccalaureat/Citer-pas-plagier).



Documentation obligatoire

Le cours sera basé sur les notes de classe.

Documents optionnels: Corporate Finance, 1ere, 2e ou 3e édition, par Berk et DeMarzo (et Stangeland pour la version canadienne).

Excellente ressource pour les stratégies quantitatives: https://quantpedia.com/screener/

 



Ouvrages de références

   



Adresse internet du site de cours et autres liens utiles

Sites Web intéressants:
https://quantpedia.com/screener/ Un bon résumé de stratégies d'investissement analysés dans des articles académiques. 
http://www.wilmott.com Site sur la finance quantitative.
http://www.cxoadvisory.com Un bon résumé de stratégies d'investissement analysés dans des articles académiques.
http://www.economist.com Nouvelles économiques.
http://www.wsj.com Wall Street Journal.
http://www.finance.yahoo.com Nouvelles des finances et des données financières historiques.
http://www.ft.com Nouvelles des finances.
http://www.marketwatch.com Nouvelles des finances.
http://?www.bloomberg.com Nouvelles des finances.
http://www.afajof.org Journal de Finance.
http://www.ssrn.com Articles académiques sur la finance.
http://www.nyse.com New York Stock Exchange.
http://www.cbot.com Chicago Board of Trade.
http://www.cme.com Chicago Mercantile Exchange.
http://www.londonstockexchange.com London Stock Exchange.