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École de technologie supérieure

Responsable(s) de cours : Edmond T. Miresco


PLAN DE COURS

Automne 2024
GES816 : Méthodes et systèmes d'investissement (3 crédits)





Préalables
Aucun préalable requis




Descriptif du cours
Ce cours vise à offrir aux étudiantes et aux étudiants une vue d’ensemble des méthodes d’investissement et d’analyse des marchés.

Au terme de ce cours, l’étudiante ou l’étudiant sera en mesure :
• d’appliquer judicieusement les méthodes traditionnelles d’évaluation de la tendance des prix des actions;
• de déterminer le moment optimal des décisions d’entrée et de sortie;
• de maîtriser les outils analytiques et informatiques courants dans le domaine de l’investissement et de l’analyse des marchés.

Aspects de base de l’analyse technique. Méthodes d’investissement et d’analyse des marchés : type de moyennes, distribution et probabilités, analyse de régression. Calcul des tendances. Moments et oscillateurs. Saisonnalité. Analyse des cycles. Analyse du volume. Techniques basées sur le comportement humain. Reconnaissance des formes. Techniques adaptives. Concepts de base des tendances du marché. Modèles montrant des renversements majeurs de direction. Indicateurs de marchés les plus utilisés. Profil des marchés. Fonctionnement boursier et la présentation de types des valeurs mobilières (actions, obligations, devises, contrats à terme et les produits dérivés. Éléments essentiels d’analyse fondamentale. Indicateurs économiques. Investissement et les crises économiques. Prévision des prix des stocks. Méthodes d'investissement avec bonnes probabilités de succès.



Objectifs du cours
  • D’appliquer judicieusement les méthodes d’évaluation de la tendance des prix des actions en vue de faire des investissements;
  • De déterminer le moment optimal des décisions d’entrée et de sortie;
  • De maîtriser les méthodes analytiques et les outils informatiques courants dans le domaine de l’investissement et de l’analyse des marchés.



Stratégies pédagogiques

Le cours comporte 12 périodes de 3 heures, d'enseignement magistral et à l’aide des conférences, comportant des périodes de questions, des séances de projection et d'utilisation de l'informatique. Une partie de ces heures de cours sera réservée à la présentation des analyses faites par les étudiants sur divers sujets connexes.




Utilisation d’appareils électroniques

.




Horaire
Groupe Jour Heure Activité
01 Vendredi 13:30 - 21:30 Activité de cours
Samedi 09:00 - 17:30 Deuxième activité de cours



Coordonnées du personnel enseignant le cours
Groupe Nom Activité Courriel Local Disponibilité
01 Edmond T. Miresco Activité de cours Edmond.Miresco@etsmtl.ca A-1498



Cours

 

       

13SEP24

De 13 h 30 à 17 h

1

Méthodes et systèmes d’investissement - Introduction au cours. Objectif du cours - Investir en bourse - Vision populaire des marchés - L’élément humain - Random Walk – un mythe. Approches d’analyse des titres - Analyse technique - Valeur d’un stock. Analyse technique - Types "Éléments d’analyse technique - Représentation en barres, en chandelier, en ligne - Opérateurs d’analyse technique - Indicateurs techniques

Système AmiBroker. Moyenne mobile simple. Moyenne mobile exponentielle. Moyenne mobile pondérée. Trading avec la Moyenne mobile simple. Trading – Méthode MM-65+3CC

De 18 h 00 à 21 h 30

2

Trading avec deux moyennes mobiles. Trading avec des moyennes mobiles-Technique Camelback. Trading avec trois moyennes mobiles-Méthode Triple Crossover. Trading avec trois moyennes mobiles. Trading avec trois moyennes mobiles-Alligator Triple Crossover. Trading avec une enveloppe de SMA. Trading avec une enveloppe des moyennes mobiles. Moyenne mobile adaptive (AMA). Trading avec la Moyenne mobile adaptive. Variable Index Dynamic Average. La moyenne mobile de Hull – HMA. Zero-Lag EMA. Detrended Price Oscillator. Trading avec Detrended Price Oscillator. Les bandes de Bollinger  - Calcul - Interprétation. Trading avec les bandes de Bollinger-Méthode double creux et double sommet. Trading avec les bandes de Bollinger -Méthode Gimmees. Oscillateur de Bollinger %B. Trading avec les bandes de Bollinger et %B. Oscillateur de la Largeur des bandes de Bollinger

14SEP24

De 9 h à 12 h 30

3

Régression Linéaire - Les bandes de Régression Linéaire. Indicateur ATR (Average True Range). Bandes de Keltner. Bandes (Canaux) de Donchian. Les oscillateurs - Interprétation - Les trois principaux usages. Momentum - Méthode de Calcul - Trading avec Momentum. ROC Price (Rate of Change) - Divergences - Triple Momentum Timing. Construire un oscillateur utilisant deux moyennes mobiles - Oscillateur utilisant deux MA. KST - Know Sure Thing Indicateur. Le CCI - Commodity Channel Index

 

 

 

 

 

 

 

De 13 h 30 à 17 h

4

RSI (Relative Strength Index) - Divergences. Trading avec deux moyennes mobiles et RSI. La méthode 350 dérivation de la RSI. CMO - Chande Momentum Oscillator. Stochastique %K et %D - Analyse – Divergences. Stochastique RSI. MACD - Moving Average Convergence Divergence. PPO - Percentage Price Oscillator. Random Walk Index. DMI (Directional Movement Index) et ADX. Indicateur Vortex. SAR (Parabolic Stop and Reversal). L'oscillateur de Heikin-Ashi (HACO). Indicateur Survendu-Suracheté - OOI. Kase Peak Oscillator

 

27SEP24

De 13 h 30 à 17 h

    

   

 

 

     5

Trading Réel - Interactive Brokers - Exemples du trading automatique. Le volume - Trading avec On-Balance Volume (OBV). L'indice de force. Les écarts (gaps) confirmés par le volume. Les étapes et le mode de trading - Utilisation de deux moyennes mobiles pour trouver les quatre étapes du marché - Les étapes de marché avec la AMA. SUPPORT et RÉSISTANCE - Trading avec Support et Résistance. Système Breakout 55-21. Les lignes de tendances haussières, baissière. Les canaux de tendances - horizontal - haussier, baissier. Épaule – Tête – Épaule (Head & Shoulder). Les doubles sommets (Double Top). Les doubles creux (Double Bottom). Les triangles ascendants, descendants, symétriques, fanion, drapeau.

De 18 h 00 à 21 h 30

6

Méthode de la Formation 1-2-3. La formation 3PDh. Indicateur Zig-Zag. La formation «Hockey Stick». Introduction aux cycles - Cycle économique - Vague Kondratieff - Notions de base sur les cycles - Détermination des cycles. La saisonnalité. Coïncidences.

28SEP24

De 9 h à 12 h 30

7

Éléments essentiels d’analyse fondamentale. Investissement en devises. Investissement en contrats à termes. La volatilité - S&P 500 et l’indice VIX. Calcul rapide de la volatilité.

De 13 h 30 à 17 h

8

Prévisions - prix du stock et la valeur du lendemain. Méthode basée sur la vélocité et l'accélération. Méthodes d'investissement avec bonnes probabilité de succès. Détermination des types de tendance. Analyse du marché en général: Méthode du retrait (Pull Back) dans un marché haussier, Méthode de la divergence positive dans un marché haussier, Méthode du rallye (Relief Rally) dans un marché baissier, Méthode de la divergence négative dans un marché baissier.

18OCT24

De 13 h 30 à 17 h

9

La bourse et son fonctionnement. Notions d’analyse fondamentale. Notions générales sur les options. Système de trading des options basé sur la probabilité.

 

De 18 h 00 à 21 h 30

10

Méthode EMA-20 avec MACD. Méthode deux points de CCI-20. Achat des stocks avec protection. Indicateur EMI.

Procédures d'investissement - Comment procéder en pratique. Types de trading - Scalping - Day-Trading - Swing Trading -Investissement à long terme - Transactions automatisées. Conclusion et conseils pratiques.

 

 

 

19OCT24

De 9 h à 12 h 30

11

Étude des articles

De 13 h 30 à 17 h

12

Étude des articles

 

 




Évaluation

La note globale est la résultante des évaluations durant le trimestre. Chaque étudiant sera évalué sur les résultats des présentations faites dans les cours et sur le travail final de synthèse. La pondération de l’évaluation proposée est présentée ci-après :

  • 40 % pour des présentations obligatoires durant les périodes réservées;
  • 50 % sur le travail de synthèse final;
  • 10 % sur la participation en classe, comprenant notamment les évaluations faites et les interventions suite aux présentations obligatoires faites par ses collègues.

 

TRAVAIL FINAL DE SYNTHÈSE

Étude et performance sur vos transactions réelles

Points directifs :

  • faire une analyse descriptive de votre portfolio
  • présenter les avantages et les inconvénients des méthodes utilisées
  • montrer comment avez-vous utilisé les méthodes
  • présenter des propositions concrètes, nécessaires à améliorer votre portfolio;
  • présenter de manière critique vos impressions sur les méthodes ou propositions étudiées
  • montrer les résultats et faire les commentaires appropriés

Le travail doit être terminé le 18 novembre 2024 et transmis par courriel à l’adresse : edmond.miresco@etsmtl.ca

 




Politique de retard des travaux
Tout travail (devoir pratique, rapport de laboratoire, rapport de projet, etc.) remis en retard sans motif valable, c’est-à-dire autre que ceux mentionnés dans le Règlement des études (1er cycle, article 7.2.5/ cycles supérieurs, article 6.5.2) se verra attribuer la note zéro, à moins que d’autres dispositions ne soient communiquées par écrit par l’enseignante ou l’enseignant dans les consignes de chaque travail à remettre ou dans le plan de cours pour l’ensemble des travaux.



Absence à une évaluation

Afin de faire valider une absence à une évaluation en vue d’obtenir un examen de compensation, l’étudiante ou l’étudiant doit utiliser le formulaire prévu à cet effet dans son portail MonÉTS pour un examen final qui se déroule durant la période des examens finaux ou pour tout autre élément d’évaluation surveillé de 15% et plus durant la session. Si l’absence concerne un élément d’évaluation de moins de 15% durant la session, l’étudiant ou l’étudiante doit soumettre une demande par écrit à son enseignante ou enseignant.

Toute demande de validation d’absence doit se faire dans les cinq (5) jours ouvrables suivant la tenue de l’évaluation, sauf dans les cas d’une absence pour participation à une activité prévue aux règlements des études où la demande doit être soumise dans les cinq (5) jours ouvrables avant le jour de départ de l’ÉTS pour se rendre à l’activité.

Toute absence non justifiée par un motif majeur (voir articles 7.2.6.1 du RÉPC et 6.5.2 du RÉCS) entraînera l’attribution de la note zéro (0).




Infractions de nature académique
Les clauses du « Règlement sur les infractions de nature académique de l’ÉTS » s’appliquent dans ce cours ainsi que dans tous les cours du département. Les étudiantes et les étudiants doivent consulter le Règlement sur les infractions de nature académique (www.etsmtl.ca/a-propos/gouvernance/secretariat-general/cadre-reglementaire/reglement-sur-les-infractions-de-nature-academique) pour identifier les actes considérés comme étant des infractions de nature académique ainsi que prendre connaissance des sanctions prévues à cet effet. À l’ÉTS, le respect de la propriété intellectuelle est une valeur essentielle et tous les membres de la communauté étudiante sont invités à consulter la page Citer, pas plagier ! (www.etsmtl.ca/Etudiants-actuels/Baccalaureat/Citer-pas-plagier).

Systèmes d’intelligence artificielle générative (SIAG)
L’utilisation des systèmes d’intelligence artificielle générative (SIAG) dans les activités d’évaluation constitue une infraction de nature académique au sens du Règlement sur les infractions de nature académique, sauf si elle est explicitement autorisée par l’enseignante ou l’enseignant du cours.



Documentation obligatoire
  • Recueil des transparents du professeur : L’endroit pour télécharger les notes vous sera transmis par courriel.



Ouvrages de références
  • Kaufman, Perry J,New trading systems and methods- 4th ed. – 2005, John Wiley
  • John J. Murphy, Technical Analysis of the Financial Markets – New York Institute of Finance – 1999
  • John J. Murphy (en français),  L’analyse technique des marchés financiers – Édition Valor – 2003
  • AmiBroker Professional Edition 5.4 ou plus    http://www.amibroker.com/



Adresse internet du site de cours et autres liens utiles

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