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Responsable(s) Adel Francis

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Cours

 

Le cours se donne les vendredis de 13 h 30 à 21 h30 et les samedis de 9 h00 à 17 h00

 

Séance 1 - Introduction à l’analyse et à la finance immobilière

11 mars PM

  • Domaine immobilier
  • Types d'intervenants
  • Notions de rendement
  • Facteurs d'influence du rendement
  • Immeubles à revenus
  • Différents types de loyers
  • Revenu brut potentiel
  • Revenu brut effectif
  • Dépenses
  • Revenu net

Séance 2 - Éléments de mathématiques financières

11 mars soir

  • Taux d’intérêt simple, composé, nominal et effectif
  • Valeur future d’une somme unique
  • Valeur actuelle d’une somme unique
  • Valeur future d’une annuité
  • Valeur actuelle d’une annuité
  • Annuité pour accumuler un fonds
  • Annuité à retirer d’un fonds
  • Annuité perpétuelle, constante ou croissante
  • Annuité équivalente
  • Utilisation de la calculatrice financière

Séance 3 - Mathématiques financières appliquées à l’immobilier

12 mars AM

  • Divers types de problèmes financiers
  • Calcul de rendement
  • Valeur actuelle nette (VAN)
  • Taux de rendement interne (TRI)
  • Taux de rendement de gestion financière (TRGF)

Séance 4 - Financement hypothécaire

12 mars PM

  • Notions d'hypothèque
  • Rang des hypothèques
  • Terme et amortissement
  • Taux nominal et taux périodique
  • Conversion en taux mensuel effectif
  • Conversion en taux hebdomadaire effectif
  • Calcul des paiements
  • Calcul du solde d'hypothèque
  • Calcul du service de la dette
  • Constante du financement hypothécaire
  • Crédit hypothécaire
  • Coût du crédit et crédit complémentaire
  • Effet de levier financier

 

Semaines du 13 mars au 25 mars 2022

  • Cas #1 à remettre le 25 mars

Séance 5 - Fiscalité immobilière

25 mars PM

  • Taux marginal d'imposition
  • Impôt des particuliers
  • Impôt des sociétés
  • Allocation du coût en capital (ACC)
  • Impôt sur le gain en capital (IGEC)
  • Taxes sur les produits et services (TPS)
  • Crédit de taxes
  • Crédit d'impôt

Séance 6 - Indicateurs de performance

25 mars soir

  • Indicateurs statiques et dynamiques
  • Multiples
  • Taux
  • Ratios
  • Critères de prise de décision
  • Rendement à priori et rendement à postériori
  • Mesure de performance

Séance 7 - Risque immobilier

26 mars AM

  • Notions de risque
  • Type de risque
  • Analyse et mesure du risque
  • Mesure de variabilité
  • Écart type
  • Coefficient de variation
  • Relation entre le risque et le rendement
  • Inflation et diversification

Séance 8 - Méthodes d'évaluation foncière

26 mars PM

  • Méthodes financières d'évaluation
  • Capitalisation directe
  • Méthode des annuités
  • Méthode du fonds d'accumulation
  • Méthode hypothèque-mise de fonds
  • Actualisation des flux d'encaisse
  • Technique du revenu résiduel au terrain
  • Technique du revenu résiduel au bâtiment
  • Technique du revenu résiduel à la mise de fonds
  • Technique du revenu résiduel à l'hypothèque
  • Procédé de sommation

Semaines du 27 mars au 8 avril 2022

  • Cas #2 à remettre le 8 avril

Séance 9 - Analyse économique de projets immobiliers

8 avril PM

  • Étude de marché
  • Étude de faisabilité
  • Valeur vs coût
  • Constante du développement
  • Lotissement foncier
  • Logement locatifs
  • Copropriété
  • Centres commerciaux
  • Édifices de bureaux
  • Édifices industriels

 

Séance 10 - Développement de projets immobiliers

8 avril soir

  • Principes du développement immobilier
  • Concepts généraux du développement immobilier
  • Planification et analyse de projets
  • Élaboration et mise au point de projets
  • Construction et contrôle des coûts

 

Séance 11 - Financement de projets immobiliers

9 avril AM

  • Option
  • Bail emphytéotique
  • Crédit-bail
  • Prêt mezzanine
  • Prêt participatif
  • Syndication
  • Financement de construction
  • Déboursement progressif
  • Coût à compléter

 

Séance 12 - Révision et préparation d'examen

9 avril PM

  • Révision de la matière
  • Exercices préparatoires

 

Séance 13 - Examen final


La date de l’examen sera publiée sur : https://www.etsmtl.ca/Etudiants/Examens-finaux.

  • Portant sur toute la matière vue lors de la session