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École de technologie supérieure

Responsable(s) de cours :

Constantine J. Katsanis

PLAN DE COURS

Automne 2024
GES871 : Financement des projets internationaux d'ingénierie (3 crédits)

Préalables
Aucun préalable requis

Descriptif du cours
À la fin de ce cours, l’étudiante ou l'étudiant sera en mesure :
• d’appliquer les méthodes d’analyse des devis techniques et financiers des projets internationaux d’ingénierie;
• d’exécuter un programme d’analyse et de réduction des risques inhérents à la réalisation de projets internationaux;
• de proposer différents modèles de montages financiers;
• d’utiliser les techniques de base de l’ingénierie financière internationale.

Analyse de faisabilité et de viabilité économique. Gestion des risques. Instruments financiers. Assurances. Modalités de paiement. Calculs de rentabilité.

Objectifs du cours

Maîtriser les outils essentiels à l’élaboration des stratégies de financement des projets internationaux d’ingénierie.

Plus précisément :

Obtenir une compréhension générale du monde du financement de projets d'infrastructure. (Types de projets, parties prenantes, institutions, processus, enjeux).

Comprendre la structure et la fonction des instruments de base pour l'évaluation de la santé financière des différents types d'entreprises.

Apprendre à utiliser des techniques de modélisation financière et à concevoir des modèles appropriés pour la présentation des analyses financières.

Apprendre les principes fondamentaux de l'analyse des risques d'un projet et les appliquer à des projets d'études de cas.

Étudier les documents contractuels préliminaires pour le financement des projets et relier ses éléments aux composantes d'un projet d'infrastructure

Stratégies pédagogiques

Études de cas; présentation et discussion.
Exposés conceptuels et format séminaire.
Le cours se compose de l’enseignement magistral et à l’aide des conférences comportant des périodes de questions et de réponse proposé par les étudiants.
Une partie du cours sera réservée à la présentation et à l’analyse des études de cas faites par les étudiants.
Discussion critique sur de divers sujets connexes.
Conférenciers invités.

Utilisation d’appareils électroniques

Les enregistrements sonores, la prise de photos ou de vidéos, ainsi que l'utilisation des équipements de télécommunications (téléphone portable, etc.) ne sont pas autorisés pendant le cours ou les travaux pratiques.

Il est interdit de visionner des vidéos sur un ordinateur personnel ou un téléphone pendant le cours. Un tel acte sera considéré comme une participation non constructive et il aura une conséquence négative sur la note de participation.

Horaire

Groupe	Jour	Heure	Activité
01	Lundi	18:00 - 21:30	Activité de cours

Coordonnées du personnel enseignant le cours

Groupe	Nom	Activité	Courriel	Local	Disponibilité
01	Constantine J. Katsanis	Activité de cours	Constantine.Katsanis@etsmtl.ca	A-1595	Les jeudis de 15:00-14:30 sur rendez-vous

Cours

Les activités hebdomadaires prévues ainsi que les sujets énumérés ci-dessous peuvent être réorganisés en fonction des thèmes et de la disponibilité des conférenciers invités.

Le nombre de conférenciers invités et les dates indiquées sont provisoires et sous réserve de la disponibilité des invités.

Une liste des dates d'émission et de remise des devoirs sera affichée sur Moodle après la première semaine.

PÉRIODE	ACTIVITÉS
1*.	Introduction au cours: Modalités du cours et présentations Grandes lignes et objectives Qu'est-ce qu'un Project finance? – exemples et classifications
2.	Les structures de projet finance Discussion sur l'article: An Overview of Project Finanace and Infrastructure Finance (HBS).* Présentation par les étudiants* "Project finance vs corporate finance" Les structures de "project finance" Objectif de "project finance" Partenariats public-privé : PPP
3.	Méthodes d'actualisation et évaluation financière Le capital, les taux d'intérêt et les risques Actualisation des valeurs Principes comptables de base – passifs, actifs et patrimoine – ratios essentiels Rapports annuels et analyse de performances financières Exercice : Les indices économiques
4.	Maîtrise d'ouvrage Le capital et les taux d'intérêt et les risques, le WACC Comprendre les relations entre les intervenants, les risques et le rendement Étude de cas d' un projet type PPP: I*nfrastructure Finance: The Sydney Cross City Tunnel.* Présentation par les étudiants
5.	Évaluation des projets 1 Modes de livraison des projets 2 Étude de cas d' un projet éolien : The *Fox Islands Wind Project.* Présentation par les étudiants Sociétés et marchés financiers
6.	Structure de modèles de cash flow et Évaluation financière des projets 2 Paramètres d'évaluation de projets Rentabilité des projets Exercice : Flux de trésorerie
7.	Méthode et sources de financement Modes de livraison des projets 2 Conférencier invité : (à confirmer ultérieurement) Banques et Marchés Étude de cas : Aquasure.* Présentation par les étudiants*
8.	Gérer les risques - 1 Méthodes d’identification et évaluation de risques Registre et classifications des risques Perspectives sur les PPP - Étude de cas : Public-Private Partnerships: The Project Financing of the Indiana Toll Road.* Présentation par les étudiants*
9.	Gérer les risques - 2 Risques liés aux projets internationaux Structuration pour le partage de risques Stratégies pour réduire ou transférer les risques Évaluations de projets PPP - Étude de cas : Project Finance for Autopistas del Centro.* Présentation par les étudiants*
10.	Le plan financier Les éléments clés des ententes financières - Term Sheet Conférencier invité : (à confirmer ultérieurement)
11.	Présentations de projet en équipe en classe – études de cas
12.	Présentations de projet en équipe en classe – études de cas
13.	Présentations de projet en équipe en classe – études de cas

* Voir le* * V*. Voir le calendrier de séances affiché sur MonÉTS pour les dates précises.

Évaluation

ACTIVITÉS	Points maximums
1. Devoirs individuels et quiz	65
2. Présenations et participation* en classe et présentations des études de cas et d'autre matière connexe (note individuelle)	20
3. Projets (Études de cas ou autre): note commune pour tous les membres de l’équipe**
	15

N.B. :

*Les présentations et la participation aux discussions en classe doivent être constructives, bien raisonnées et contribuer positivement à l'apprentissage.

**Les évaluations en équipe pourront être pondérées par une auto-évaluation effectuée par lesautres membres de l'équipe.

Politique de retard des travaux
Tout travail (devoir pratique, rapport de laboratoire, rapport de projet, etc.) remis en retard sans motif valable, c’est-à-dire autre que ceux mentionnés dans le Règlement des études (1er cycle, article 7.2.5/ cycles supérieurs, article 6.5.2) se verra attribuer la note zéro, à moins que d’autres dispositions ne soient communiquées par écrit par l’enseignante ou l’enseignant dans les consignes de chaque travail à remettre ou dans le plan de cours pour l’ensemble des travaux.

Dispositions additionnelles

10% par journée de retard.

Absence à une évaluation

Afin de faire valider une absence à une évaluation en vue d’obtenir un examen de compensation, l’étudiante ou l’étudiant doit utiliser le formulaire prévu à cet effet dans son portail MonÉTS pour un examen final qui se déroule durant la période des examens finaux ou pour tout autre élément d’évaluation surveillé de 15% et plus durant la session. Si l’absence concerne un élément d’évaluation de moins de 15% durant la session, l’étudiant ou l’étudiante doit soumettre une demande par écrit à son enseignante ou enseignant.

Toute demande de validation d’absence doit se faire dans les cinq (5) jours ouvrables suivant la tenue de l’évaluation, sauf dans les cas d’une absence pour participation à une activité prévue aux règlements des études où la demande doit être soumise dans les cinq (5) jours ouvrables avant le jour de départ de l’ÉTS pour se rendre à l’activité.

Toute absence non justifiée par un motif majeur (voir articles 7.2.6.1 du RÉPC et 6.5.2 du RÉCS) entraînera l’attribution de la note zéro (0).

Infractions de nature académique
Les clauses du « Règlement sur les infractions de nature académique de l’ÉTS » s’appliquent dans ce cours ainsi que dans tous les cours du département. Les étudiantes et les étudiants doivent consulter le Règlement sur les infractions de nature académique (www.etsmtl.ca/a-propos/gouvernance/secretariat-general/cadre-reglementaire/reglement-sur-les-infractions-de-nature-academique) pour identifier les actes considérés comme étant des infractions de nature académique ainsi que prendre connaissance des sanctions prévues à cet effet. À l’ÉTS, le respect de la propriété intellectuelle est une valeur essentielle et tous les membres de la communauté étudiante sont invités à consulter la page Citer, pas plagier ! (www.etsmtl.ca/Etudiants-actuels/Baccalaureat/Citer-pas-plagier).

Systèmes d’intelligence artificielle générative (SIAG)
L’utilisation des systèmes d’intelligence artificielle générative (SIAG) dans les activités d’évaluation constitue une infraction de nature académique au sens du Règlement sur les infractions de nature académique, sauf si elle est explicitement autorisée par l’enseignante ou l’enseignant du cours.

Documentation obligatoire

Le "Coursepack" est disponible sur le site: https://hbsp.harvard.edu/ . Ce matériel est disponible auprès de Harvard Business Publishing en cliquant sur le lien. L'étudiant(e) doit s'inscrire sur le site de Harvard Business Publishing avant de procéder à l'achat par carte de crédit.

Autres documents:

Documents distribués par le professeur (papier, électroniques, URL, etc.)

Ouvrages de références

Références fortement suggérées:

Michel Lyonnet Du Moutier, (2012), Financement de projet et partenariats public-privé 2e éd. EMS, France

Gatti, S (2013) Project Finance in Theory and Practice, 2nd Edition, Elsevier, NY, NY.

Tan, Willie, (2007)Principles_of_Project_and_Infrastructure_Finance, T&F, NY, NY.

Scott L. Hoffman , (2007). The Law and Business of International Project Finance: A Resource for Governments, Sponsors, Lawyers, and Project Participants, Cambridge University press, NY.

A Guide to the Project Management Body of Knowledge (PMBOK). Project Management Institute

Adresse internet du site de cours et autres liens utiles

https://ena.etsmtl.ca/

Autres informations

Voir site Moodel du cours